El S&P 500 estableció un nuevo récord histórico tras subir un 0.8%, impulsado por el optimismo ante un posible cese de hostilidades entre Estados Unidos e Irán que normalizaría el suministro global de crudo, consolidando una racha de recuperación de dos semanas en los mercados estadounidenses.

Optimismo diplomático estabiliza la renta variable global

La confianza de los inversores se apoya en la posibilidad de evitar consecuencias sistémicas para la economía mundial. Las expectativas de paz han permitido que el S&P 500 supere su pico anterior registrado en enero. Este repunte responde directamente a las señales de una reanudación del flujo total de petróleo desde el Golfo Pérsico hacia los mercados internacionales, disipando los temores de un desabastecimiento prolongado.

Informes regionales indican la existencia de un principio de acuerdo para extender el alto el fuego entre Washington y Teherán. Esta apertura diplomática sugiere que el conflicto podría ser un obstáculo transitorio en lugar de una nueva realidad estructural de inflación elevada. No obstante, la volatilidad en los precios del crudo el pasado miércoles refleja que la cautela persiste; un barril de Brent se situó en 94.93 dólares, una cifra significativamente menor a los 119 dólares alcanzados durante el punto álgido de los combates, aunque todavía superior a los niveles previos al conflicto.

Resiliencia bancaria y resultados corporativos sólidos

A pesar de las fluctuaciones geopolíticas, los fundamentos de las ganancias corporativas a largo plazo dictan la dirección del mercado. El sector financiero mostró un desempeño robusto:

• Bank of America: Reportó beneficios de 8 mil 600 millones de dólares en el primer trimestre, superando las previsiones. Su dirección destacó la solidez del gasto del consumidor y la resiliencia económica.
• Morgan Stanley: Registró un avance del 4.5% tras presentar resultados trimestrales que batieron las expectativas del consenso de analistas.

Esta tendencia positiva en las utilidades ya impulsaba a los mercados antes del inicio de las hostilidades, y los analistas proyectan un crecimiento sostenido en el corto plazo, asumiendo el éxito de las negociaciones diplomáticas.

Recuperación del sector tecnológico y giros estratégicos en IA

Las compañías de software que sufrieron correcciones a principios de año debido a la incertidumbre sobre la rentabilidad de la inteligencia artificial han iniciado un proceso de recuperación. Los temores previos sobre el gasto excesivo en infraestructura de IA y la obsolescencia de modelos de negocio tradicionales se han moderado.

• ServiceNow y Oracle: Registraron avances de 7.3% y 4.2% respectivamente.
• Ares Management: Subió un 5.9%, aliviando las tensiones en el mercado de crédito privado que financia a firmas de software.
• Allbirds (NewBird AI): Protagonizó un movimiento disruptivo al dispararse un 582% tras anunciar su incursión en la infraestructura de cómputo para IA y la venta de su división de calzado.

Expertos de instituciones como Wells Fargo Investment Institute señalan que las valoraciones actuales presentan oportunidades de compra atractivas en el sector tecnológico comparadas con los niveles de meses anteriores.

Movimientos corporativos y reveses legales

En otros sectores, la actividad de los altos ejecutivos y las resoluciones judiciales marcaron la jornada. Nike experimentó un alza del 2.8% tras la compra de acciones por parte de Elliott Hill y Tim Cook, un gesto de confianza interna pese a que el título acumula una caída anual cercana al 29%.

En contraste, Live Nation Entertainment sufrió un descenso del 6.3%. Esta caída se produjo tras el veredicto de un jurado que calificó a la empresa y a su filial Ticketmaster como un monopolio perjudicial para la competencia en grandes recintos de conciertos. En el mercado de deuda, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años mostró un ligero incremento, situándose en el 4.28%.